Laughing（谢天华饰）本认是警方的卧底，但政因为一择宗贩毒案件，被警司潘SIR（黄日华饰）追捕。
　　其实Laughing参加警队之前，本就是个黑帮成员，不断跟从其老大年夜一哥（黄秋生饰）在道上打拼。一哥对Laughing赐顾帮衬有加，Laughing视一哥有如亲兄。一哥为了保护本身的地盘及不法交易，竟要求Laughing投考警队，让他可以掌控警方编制。
　　Laughing在警校成果杰出，可惜天意弄人，他底子没机会待在警队，因为反黑警司冼SIR（元彪饰）被Laughing的黑道气味所吸引，竟指派他做卧底捕快。就如许，Laughing竟成了"两重卧底"，一哥也乐得Laughing被送进社团去对本身的同门座头（吴镇宇饰）。在这已复杂的状况下，一件变乱令Laughing的处境更复杂，他竟爱上了座头的mmKaren（陈法拉饰）。
　　面对法治、恩义、豪情的决定，Laughing将如何自处？不管选择哪一边，都是一场背叛，Laughing末端将投向哪一方？